Содержание
Благодаря этому диверсификация доступна инвесторам даже с небольшим стартовым капиталом. Вместе мы загорелись идеей создать российский сервис взаимного кредитования, когда частный инвестор, используя платформу, может дать кредит другому человеку. P2p-инвестирование, как его принято называть, хорошо развито на Западе, а в Китае переживает настоящий бум. Меня зовут Михаил Рызлейцев, и я основатель платформы взаимного кредитования Zaimoteka.
- Все представленные ценные бумаги доступны к покупке физическим лицам.
- В некоторых случаях файлы cookie необходимы для обеспечения корректной работы сайта.
- В 2019 году в Zaimoteka появился Виль Габдуллин с опытом работы в Avito и Mail.ru Group.
Теперь инвесторы могут начать пристальнее рассматривать квалификацию основателей новых стартапов, а также в целом будут осторожнее относиться к рынку онлайн-кредитования. В случае с ХКритикал речь идет о ссуде в $22 млн, которая не соответствовала требуемому кредитному рейтингу покупателя. Предположительно, покупателем был инвестиционный банк Jefferies, но впоследствии ХКритикал выкупила кредиты без каких-либо потерь для банка. Основной метод защиты, который мы рекомендуем нашим инвесторам это диверсификация вложений.
Сам рынок частного p2p-кредитования, считает аналитическое агентство, уже в следующем году достигнет $490 млрд. Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, подробнее в Политике по защите персональных данных. Например, мой unadjusted net annualized return вот прямо сейчас 16.91% (так что ничего никуда не упало). Я на эту цифру и не смотрю никогда, она бессмысленна. Это контора, которая выдаёт кредиты населению, дробит эти кредиты на большое количество notes (самый распространённый номинал – $25) и продаёт желающим. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
20% – это unadjusted return, на него вообще не имеет смысла смотреть. Adjusted устаканивается после 2-3 месяцев и колеблется потом в пределах 0.5%. Когда все начиналось 3 года назад, доход и правда был 15-20%. Потом стало появляться все больше заемщиков объявляющих дефолты, плюс повысилась конкуренция среди лендеров и стали снижаться предлагаемые ставки. Поэтому общая тенденция ведет к меньшей доходности, и сколько она будет еще через год – не вполне ясно.
Так ли перспективен ХКритикал?
В сентябре 2012 прогноз был на 13% (хотя неясно откуда был этот прогноз, если вы говорите, что еще два года назад adjusted NAR не было?), то есть по факту уже доход ушел ниже прогнозируемого. Да, я решила, что не adjusted – это прогнозируемый БЕЗ дефолтов, а adjusted – это actual на определеную/текущую дату с учетом полученных процентов и произошедших дефолтов. Получается, что и тот и друго на самом деле – это именно что прогнозируемый доход.
Всю жизнь я был связан с банками и инвестициями, а в 2018 году мы с партнёром создали первый в России сервис кредитования, в котором не участвуют банки. Расскажем, как это было и с какими проблемами мы столкнулись. Это то, что автор блога имеет по факту на сегодняшний день с уже состоявшимися дефолтами и, мне кажется, гораздо лучше отражает реальную картину чем любые “пронрозы”.
Понятно, они с этим трендом пытаются бороться более внимательным изучением истории предполагаемых заемщиков и выбором более надежных, но, как я поняла, за хороших заемщиков тоже идет “борьба”, и чтобы их получить – надо снижать ставку. Мне в этом смысле Index Funds показались надежнее, рынок даже если и падает -то потом вырастает обратно. Случись какой кризис, я не уверена что количество дефолтным заемщиков LC не вырастет в разы, и стратегия “переждать” там тоже никак не поможет.
В результате глава https://xcritical.bid/ Рено Лапланш подал в отставку с занимаемой должности. Платформа Upgrade предлагает потребительские займы со сроком погашения в 36 и 60 месяцев, на сумму от $2 000 до $50 000, с процентными ставками, варьирующимися от 5,66% до 35,97%. Всё это весьма напоминает ХКритикал – так что, по сути, новая платформа таргетирует ту же целевую аудиторию, что и основной гигант индустрии, предлагая заёмщикам рефинансирование долга по кредитным картам. Основное отличие заключается в самом подходе к кредитам – в отличие от ХКритикал, который концентрируется на пользователях, чья заявка была одобрена, Upgrade станет инструментом и для тех, кто получил отказ. Платформа является неким гибридом «ХКритикал» и «Credit Karma», предлагая вместе с непосредственно площадкой для выдачи займов ряд инструментов для повышения финансовой грамотности, мониторинга и улучшения своей кредитной истории.
Результатом вышесказанного стало увольнение Рено с должности СЕО компании и обвал акций – потерял 35% своей капитализации в тот же день. 6 апреля 2017 года Рено Лапланш, основатель самой крупной американской P2P-платформы ХКритикал, анонсировал запуск нового стартапа в сфере онлайн-кредитования — Upgrade. Сервис, созданный в августе 2016, уже в марте привлёк первый раунд инвестиций в размере $60 млн (акционерный капитал и конвертируемые займы). Для Series A этот раунд стал крупнейшим в истории финтеха. Согласно распространенной информации, оценка достигла $120 млн pre-money, что в 10 раз превышает среднюю оценку Series A в США.
Сводный прогноз
Все представленные ценные бумаги доступны к покупке физическим лицам. LendingClub Corporation предоставляет финансовые услуги икскритикал мошенники и управляет финансовым интернет сообществом, которое объединяет кредитоспособных заемщиков и независимых инвесторов в США.
А в апреле 2017 года стало известно, что к инвесторам Upgrade присоединился Юрий Мильнер и DST Global. Быстрое развитие различных сегментов рынка предоставляет огромные возможности для роста новых проектов. Но при возникновении сложностей на рынке неподготовленное руководство без соответствующих навыков начинает совершать ошибки — теперь в списке похожих компаний оказалась ХКритикал, занимающаяся онлайн-кредитованием. С момента публичного размещения акций в 2014 году акции компании значительно упали, а капитализация снизилась с $8 млрд до $1,8 млрд. Но после результатов внутреннего расследования о сознательной продаже ссуд плохого качества акции упали еще на 34% до $4,62 за акцию.
LendingClub отчитался лучше ожиданий
Так, даже заёмщики, не получившие одобрения кредита, по крайней мере получат персонализированную финансовую консультацию. В результате после этих действий у ХКритикал и таких компаний, как Prosper и OnDeck Capital возникли сложности в демонстрации жизнеспособности своей экономической модели перед инвесторами. После неудовлетворительных результатов ХКритикал инвесторы других похожих компаний начинают беспокоиться о своих вложениях. Наравне с этим подобные сервисы теперь могут получить дополнительное внимание со стороны регулирующих органов, что аналогично повлияет, как на непосредственных инвесторов сервисов онлайн-кредитования, так и их клиентов. В то же время сайт быстро попал в органическую выдачу поисковиков по запросам, связанным с p2p-кредитованием, и мы стали получать бесплатный трафик.
Это происходит вследствие того, что несмотря на изначально заявленный ХКритикал фокус на ритейловых инвесторов лишь 20-30% займов действительно фондировалось ритейловыми инвесторами и их доля постоянно снижалась. Крупные институционалы наоборот наращивали покупки займов видя аномально хорошее соотношение риска и доходности в этом классе активов. Однако аппетит институциональных инвесторов к P2P займам появился не сразу — ХКритикал потратил несколько лет на то чтобы убедить первых институциональных инвесторов приобретать займы на платформе. У Upgrade же нет необходимости проходить этот путь с нуля. По имеющимся сведениям, уже 4 крупных управляющих компании заинтересованы в сотрудничестве с новой платформой Лапланша. Что интересно, Jefferies, инвестиционный банк с Wall street, собирается способствовать продвижению Upgrade на рынке капитала, а также выкупить некоторую часть займов.
Громкое судебное дело изменит P2P-отрасль в США
Лучшая из них, пожалуй – lending robot, у них грамотные нейронные сетки и сайт аккуратно сделан. И маленькие fees, причём только от той части LC баланса, который куплен через них. На текущий момент ХКритикал остаётся крупнейшим p2p-сервисов онлайн-кредитования, продающих кредиты инвесторам. Но после такого скандала доверие со стороны инвесторов и банков оказалось подорвано, что сильно усложнит процесс выхода ХКритикал из кризиса и только усугубит ситуацию.
Благодаря этому к нам пришли инвесторы, которые слышали о такой модели и искали подобные варианты для инвестиций. В итоге даже без значительных инвестиций в продвижение через полгода у нас было 2000 заёмщиков и около 1000 инвесторов. Наше исследование свидетельствует о том, что фирмы, которые привлекают своих клиентов к партнерству и делятся с ними создаваемой стоимостью, являются лидерами в росте прибылей, марже, эффективности использования капитала и биржевой капитализации. Используя сеть клиентов и их материальные (например, дома или машины) и нематериальные (например, компетенцию или взаимоотношения) активы, фирмы могут приобщиться к преимуществам бизнес-модели по типу сетевого управления. LC – это платформа, которая позволяет делать всякие базовые штуки, но не даёт, например, ответа на вопрос “а какие именно notes купить, чтобы максимизировать ожидаемый профит”. Поэтому есть несколько фирм, работающих on top of LC platform.
Нейросеть ChatGPT: новый бесплатный чат-бот с искусственным интеллектом
Мы также взялись за разработку мобильного приложения и виртуальной карты, которую пользователь сможет привязать к Apple Pay и Google Wallet. Это позволит пользователям быстро брать нужные средства и сразу рассчитываться, используя телефон, даже не выводя деньги из системы. За 2020 год мы планируем выйти на показатель в 30 тысяч активных заёмщиков и 10 тысяч инвесторов. В 2019 году в Zaimoteka появился Виль Габдуллин с опытом работы в Avito и Mail.ru Group.
Сначала он был добровольным консультантом, а с лета 2019 года возглавил проект в качестве CEO. С этого момента начался новый этап развития проекта. Фактически это та же кредитка, а стоимость денег составляет от 10,9% и зависит от платёжеспособности заёмщика, которая рассчитывается на основе банковских и собственных технологий. Сейчас на каждого инвестора приходится от трёх до пяти заёмщиков, и мы рассчитываем, что число клиентов будет расти. В итоге мы наладили передачу скорингового балла входящих заявок автоматически в рекламные системы, что позволило их алгоритмам оптимизироваться по этому параметру.
Взяли за основу зарубежную бизнес-модель
Также мы убрали все поисковые фразы, которые прямо или косвенно намекали на наличие у человека долгов или испорченной кредитной истории. В совокупности эти действия сильно улучшили качество трафика. Инвестор формирует свой кредитный портфель на основе грейда заёмщика и его доходности. Если он предпочитает консервативный стиль, то в его портфеле будут преобладать заёмщики с грейдом.
А если же, наоборот, любит рисковать, то распределит большую часть средств в займы категории D. Даже при консервативной стратегии можно получать доходность в 15%. На одной из бизнес-конференций я познакомился с Сергеем Земсковым, который последние десять лет занимался розничным кредитованием и имел за плечами опыт работы в «Российском кредите», «Импэксбанке» и «Хоум Кредите». Если же реинвестировать весь прибывающий кэш, то adjusted NAR стабилизируется и перестаёт меняться со временем, отражая, собственно, прибыльность выбранной стратегии реинвестирования. Но если посмотреть отдельно на зависимость default rate от времени, то видно, что он практически не изменился с 2012 года, что усреднённый, что разбитый по категориям (A..G).